Questo Fondo Vanguard Potrebbe Battere l’S&P 500 del 100%. Ecco Perché Gli Esperti Sono Entusiasti
L’analista di Fundstrat, Tom Lee, ha dichiarato a CNBC a novembre che le azioni a bassa capitalizzazione sono posizionate per…
L’analista di Fundstrat, Tom Lee, ha dichiarato a CNBC a novembre che le azioni a bassa capitalizzazione sono posizionate per superare nettamente l’S&P 500 (^GSPC 0,72%) grazie a valutazioni relativamente basse e ai tagli dei tassi d’interesse. “Penso che nei prossimi anni le small cap possano sovraperformare di oltre il 100%”, ha previsto.
La storia supporta l’idea che le azioni a bassa capitalizzazione siano destinate a un periodo di sovraperformance. L’indice Russell 2000, che traccia le small cap, ha registrato un rendimento medio del 45% nei 12 mesi successivi agli ultimi cinque cicli di taglio dei tassi. Nello stesso periodo, l’S&P 500 ha ottenuto un guadagno medio del 33%, secondo Goldman Sachs.
La Federal Reserve ha iniziato a ridurre i tassi d’interesse a settembre, ma a gennaio i responsabili politici hanno lasciato i tassi invariati. Ciò non significa necessariamente che il ciclo di taglio sia terminato, ma il trend al ribasso rimane una buona notizia per il Russell 2000. Gli investitori possono trarre vantaggio da questa potenziale sovraperformance possedendo quote del Vanguard Russell 2000 ETF.
Il Vanguard Russell 2000 ETF offre esposizione alle azioni a bassa capitalizzazione
Il Russell 2000 traccia circa 2.000 aziende a bassa capitalizzazione, che rappresentano il 5% del mercato azionario statunitense per valore di mercato. L’indice include società di tutti gli 11 settori di mercato, ma è più fortemente ponderato su industriali (19%), finanziari (18%) e sanità (16%). Questo lo differenzia dall’S&P 500, che è maggiormente concentrato sul settore tecnologico.
Il Vanguard Russell 2000 ETF replica il Russell 2000 e le sue cinque maggiori partecipazioni per peso sono:
- FTAI Aviation: 0,5%
- Sprouts Farmers Market: 0,4%
- Insmed: 0,4%
- Vaxcyte: 0,3%
- Credo Technology Group: 0,3%
Un aspetto importante è che il Vanguard Russell 2000 ETF ha un expense ratio dello 0,1%, il che significa che gli azionisti pagheranno 1 dollaro all’anno per ogni 1.000 dollari investiti nel fondo.
