Migliori Broker per Obbligazioni per investitori italiani

Quali sono i migliori broker per investire in obbligazioni dall’Italia? Quali permettono di partecipare alle aste dei BTP e dei BOT?

Devi sapere che la lista delle piattaforme che permette di investire in obbligazioni dall’Italia è molto breve. 

Delle centinaia di broke abilitati dalla CONSOB, l’autorità che supervisiona i mercati in Italia, quelli che permettono di investire in obbligazioni singole si contano veramente sulle dita di una mano.

Tra i migliori broker per investire in obbligazioni a lungo termine troviamo:

• Fineco
• Directa
• DEGIRO
• Trade Republic
• Interactive Brokers

Andiamo a scoprirli uno per uno.

	Fineco	Directa	DEGIRO	Trade Republic	Interactive Brokers
Obbligazioni italiane
Asta BTP			❌	❌	❌
Obbligazioni Frazionate	❌	❌	❌		❌
Regime Fiscale	Amministrato	Amministrato	Dichiarativo	Dichiarativo	Dichiarativo
	Scopri di più	Scopri di più	Scopri di più	Scopri di più	Scopri di più

Fineco

Fineco è una delle piattaforme d’investimento più diffuse in Italia. Tramite Fineco è possibile investire in:

• obbligazioni italiane
• obbligazioni europee
• obbligazioni USA

Sia obbligazioni governative che societarie (corporate bonds).

Fineco permette di investire in obbligazioni quotate su diversi mercati:

• MOT
• EuroTLX
• Vorvel
• Euronext

Cosa vuol dire?

In altre parole questo vuol dire che tramite Fineco puoi investire in tutte le principali obbligazioni europee e USA.

Con Fineco è anche possibile partecipare all’asta (anche se non è una vera asta) per le emissioni di BTP Valore e BTP Italia.

Le commissioni sulle obbligazioni variano in base al tipo di conto, se conto Fineco Trading o conto standard.

Nel caso di conto Fineco standard, la commissione è pari a 19€.

Nel caso di conto Fineco Trading invece la commissione è pari allo 0,19%, con un minimo di 2,95€ e un massimo di 19€.

Nel caso invece di acquisto all’ “asta” dei BTP Valore e Italia non viene addebitata alcuna commissione all’investitore.

Directa

Directa è un’altra delle piattaforme largamente utilizzate dagli investitori a lungo termine italiani.

Come Fineco anche Directa permette di investire sia in obbligazioni governative che corporate sui principali mercati obbligazionari:

• MOT
• EuroTLX
• EuroMot
• ExtraMot

Il costi per investire in obbligazione tramite Directa variano in base al piano commissionale selezionato:

• 5€ con il piano “semplice” e “variabile”
• da 1,5€ a 8€ con il piano “dinamico” (in cui più operazioni fai, meno paghi)

Non viene invece applicata alcuna commissione nel caso di acquisto in emissione di BTP Valore e BTP Italia.

DEGIRO

DEGIRO è un broker di origine tedesca che si è ritagliato un certo spazio nel mercato italiano grazie alle commissioni molto competitive e all’offerta molto ampia di strumenti e mercati.

DEGIRO permette di investire in obbligazioni quotate su:

• Euronext Amsterdam
• Euronext Bruxelles
• Euronext Lisbona
• Euronext Parigi
• XETRA / Francoforte

Le commissioni variano a seconda della borsa di acquisto. Per tutti gli acquisti su DEGIRO di obbligazioni su borse Euronext il costo è pari a 2€+0,06%, mentre su XETRA la commissione è pari a 5€+0,05%.

Contrariamente a quanto accade con Fineco e Directa, con DEGIRO non è possibile investire nelle emissioni di BTP Valore e BTP Italia.

Un’altra grande differenza da conoscere è l’impossibilità di adottare il regime amministrato con DEGIRO. Tuttavia DEGIRO fornisce un comodo modello precompilato per semplificare la dichiarazione dei redditi.

Trade Republic

Trade Republic si è aggiunta piuttosto recentemente alle principali piattaforme per investire in obbligazioni societarie e governative dall’Italia.

Fino al 2023 infatti Trade Republic non permetteva di investire in obbligazioni. Ad oggi però Trade Republic è una delle poche piattaforme che permette di investire in questi strumenti.

Tra l’altro va sottolineato il fatto che con Trade Republic è possibile anche investire in “obbligazioni frazionate”, cioè in una frazione di obbligazione.

Una soluzione molto interessante per diversificare su diverse obbligazioni con capitali limitati. Soluzione particolarmente interessante per quegli investitori che vogliono investire in obbligazioni corporate, dato che queste obbligazioni hanno di solito un taglio minimo molto grande, dell’ordine delle decine o addirittura centinaia di migliaia di euro.

Il costo di acquisto delle obbligazioni su Trade Republic è molto limitato rispetto a quelli che abbiamo visto precedentemente visto che stiamo parlando di 1€ ad operazione.

Gli ordini vengono eseguiti su Lang & Schwarz Exchange (LSX).

Interactive Brokers

Grazie alla grande offerta di strumenti e di mercati Interactive Brokers è il punto di riferimento per tutti gli investitori un po’ più avanzati.

Anche quando si tratta di investire in obbligazioni infatti Interactive Brokers non delude.

L’offerta di obbligazioni di IB è molto ampia e include:

• Obbligazioni societarie e certificati di deposito americani
• Obbligazioni municipali americane
• Titoli di Stato (T-Bill, T-Note e T-Bond)
• Obbligazioni Canadesi
• Gilt e altri tipi di obbligazioni del Regno Unito
• Obbligazioni societarie e governative europee
• Obbligazioni australiane e di Hong Kong

Le commissioni variano molto da mercato a mercato e da strumento a strumento quindi di invito ad approfondire sul sito ufficiale di Interactive Brokers.

A titolo di esempio ti riporto qui sotto i costi di transazione applicati da IB sulle obbligazioni europee.

Migliori Broker per Obbligazioni – Conclusioni

Come abbiamo visto ogni piattaforma ha i suoi pro ed i suoi contro. Alcune hanno funzionalità “aggiuntive” come la possibilità di partecipare alle emissioni dei BTP (Directa e Fineco), mentre altre permettono di investire in frazioni di obbligazioni (Trade Republic).

Alcune si concentrano su obbligazioni europee, mentre altre permettono di investire in obbligazioni di tutto il mondo.

La scelta tra una piattaforma e l’altra dipende dalle tue necessità!

Se dopo questo confronto tra le diverse piattaforme per investire in obbligazioni hai ancora qualche dubbio su quale sia la piattaforma giusta per te ti invito ad approfondire nelle recensioni delle singole piattaforme.

Se stai iniziando ora ad investire e stai pensando di iniziare proprio dalle obbligazioni, è probabile che in futuro ti troverai a voler investire anche in altri strumenti come le azioni, gli ETF o i fondi comuni d’investimento.

Di conseguenza è probabile che ti convenga già scegliere una piattaforma adatta ad investire anche in questi strumenti.

Se quindi stai scegliendo ora la tua piattaforma d’investimento ti invito a leggere la nostra guida sull’argomento: