OICR: cosa sono e come lavorano

Gli Organismi di Investimento Collettivo del Risparmio (OICR) rappresentano uno strumento fondamentale nel panorama finanziario italiano. Sono creati per consentire agli investitori di mettere in comune le proprie risorse, delegando la gestione del capitale a professionisti del settore. Ma cosa sono esattamente gli OICR e come funzionano? In questo articolo esploreremo il loro significato, le principali tipologie, i costi e i rischi connessi.

• OICR: significato, caratteristiche e obiettivi
• OICR: tra fondi d’investimento e SICAV
• OICR rischi: le 3 principali tipologie

OICR: significato, caratteristiche e obiettivi

Gli OICR sono veicoli di investimento collettivo regolamentati dalla normativa italiana ed europea. Il loro obiettivo è quello di raccogliere risorse finanziarie da una pluralità di investitori per investirle in un portafoglio diversificato di strumenti finanziari.

Caratteristiche principali degli OICR

• Gestione collettiva. Il capitale raccolto viene gestito da società specializzate, chiamate società di gestione del risparmio (SGR).
• Diversificazione del rischio. I fondi investono in un mix di asset, riducendo il rischio legato a un singolo titolo o settore.
• Gli OICR sono soggetti a obblighi di rendicontazione e monitoraggio costanti.

Obiettivi principali

• Creare valore per gli investitori nel medio-lungo termine.
• Accessibilità. Permettere anche ai piccoli risparmiatori di accedere a mercati finanziari diversificati.
• Protezione del capitale. Limitare i rischi attraverso strategie di gestione professionali.

OICR: tra fondi d’investimento e SICAV

Nel panorama italiano, gli OICR si dividono in due principali categorie: i fondi comuni di investimento e le Società di investimento a capitale variabile (SICAV). Vediamo come funzionano.

Fondi comuni di investimento

I fondi comuni di investimento raccolgono denaro da una pluralità di investitori e lo investono in un portafoglio di attività finanziarie diversificate. I partecipanti acquistano quote del fondo, il cui valore è legato all’andamento delle attività sottostanti. Le caratteristiche principali sono:

• Gestione professionale. La strategia di investimento è curata da asset manager esperti.
• I fondi possono includere azioni, obbligazioni, strumenti monetari e altri asset finanziari.
• Liquidità. Le quote possono essere riscattare in qualsiasi momento.

SICAV (Società di Investimento a Capitale Variabile)

Le SICAV sono società per azioni che investono il capitale raccolto dai soci in un portafoglio diversificato di asset. A differenza dei fondi comuni, gli investitori delle SICAV diventano azionisti della società. Vediamo le caratteristiche principali:

• Partecipazione diretta. I sottoscrittori sono soci e non semplici possessori di quote.
• Capitale variabile. Il capitale della SICAV può aumentare o diminuire in base alle sottoscrizioni e ai riscatti.

OICR rischi: le 3 principali tipologie

Investire in OICR comporta alcuni rischi che è importante conoscere per prendere decisioni consapevoli. Ecco i principali:

1. Rischio di mercato
   

   Il valore delle quote o azioni degli OICR è influenzato dall’andamento dei mercati finanziari. Eventuali cali nei mercati di riferimento possono ridurre il valore dell’investimento.

2. Rischio di credito
   

   Alcuni OICR investono in strumenti di debito, come obbligazioni. Se gli emittenti di tali strumenti non sono in grado di onorare i propri impegni, l’investitore potrebbe subire perdite.

3. Rischio di liquidità
   

   In particolari condizioni di mercato, potrebbe essere difficile per l’OICR liquidare gli investimenti o farlo senza significative perdite di valore. Questo rischio è più presente in strumenti finanziari meno scambiati.

Come gestire i rischi?

• Diversificazione: scegliere OICR che investono in asset distribuiti su più mercati e settori.
• Orizzonte temporale: considerare investimenti a medio-lungo termine per ridurre l’impatto della volatilita.
• Informazione: leggere attentamente il prospetto informativo e comprendere le strategie di investimento adottate.

IDEE DI INVESTIMENTO

Gli OICR rappresentano una soluzione versatile per diversificare il proprio portafoglio e accedere ai mercati finanziari in modo professionale. Comprendere le caratteristiche, le tipologie e i rischi è fondamentale per sfruttare al meglio le opportunità offerte da questi strumenti. Sia che si tratti di fondi comuni di investimento o di SICAV, la chiave è sempre la consapevolezza e una strategia d’investimento ben ponderata.

Per trovare un supporto nelle tue scelte di investimento in fondi e Sicav puoi utilizzare i nostri portafogli modello. Un portafoglio modello è costruito con asset class e viene sviluppato sulla base di metodologie quantitative. In questo modo si ottengono diversi gradi di rischio che vengono associati al profilo dell’investitore. Ogni portafoglio adotta strategie di investimento differenti e predilige l’investimento in determinati settori, strumenti, Paesi. Rispondi a poche semplici domande e scopri il portafoglio più affine alle tue esigenze.

Note

Le informazioni contenute in questo articolo sono esclusivamente a fini educativi e informativi. Non hanno l’obiettivo, né possono essere considerate un invito o incentivo a comprare o vendere un titolo o uno strumento finanziario. Non possono, inoltre, essere viste come una comunicazione che ha lo scopo di persuadere o incitare il lettore a comprare o vendere i titoli citati. I commenti forniti sono l’opinione dell’autore e non devono essere considerati delle raccomandazioni personalizzate. Le informazioni contenute nell’articolo non devono essere utilizzate come la sola fonte per prendere decisioni di investimento.