Переезд компаний и налоги: какие затраты понесут инвесторы в процессе редомициляции
В 2024 году несколько российских предприятий перерегистрировались из зарубежной юрисдикции в Россию или страны, поддерживающие РФ. Этот шаг сопровождался возвращением на фондовый рынок с обновленными акциями.Процесс перехода у каждой компании был уникальным, что повлияло на налоги для инвесторов. Важная информация для лиц с инвестициями: необходимо подать налоговую декларацию до 30 апреля 2025 года, если налоги не были удержаны посредниками.Обмен без налоговых последствийНекоторые компании, такие как «Мать и Дитя», «Хэдхантер» и «Т-Технологии», осуществили прямой обмен глобальных депозитарных расписок на акции российских компаний, минуя издержки для инвесторов.Аналогичную операцию провела и компания FixPrice. Однако в их случае была изменена юрисдикция — с кипрской на казахстанскую, в связи с чем торги ГДР продолжаются на Московской бирже. Налогообложение инвестиций в ГДРХранение глобальных депозитарных расписок (ГДР) в инвестиционном портфеле не влечет за собой налоговые обязательства до момента их продажи. Период владения данными ценными бумагами начинается с даты их первичной покупки.\При реализации ГДР инвестор обязан уплатить налог на доходы физических лиц (НДФЛ) по ставке 13% или 15%, исходя из общего годового дохода.Особенности покупки ГДР FixPrice после 2024 годаС начала 2025 года инвесторы, не имеющие статуса квалифицированных, столкнутся с невозможностью приобретения ГДР FixPrice из-за запрета на транзакции с зарубежными ценными бумагами. Однако продажа имеющихся ГДР будет разрешена. Для инвесторов, удовлетворяющих критериям квалифицированных, ограничений не предвидится.Автоматическое возникновение налоговой обязанности для инвесторов ЯндексаИнвесторы компании Яндекс столкнулись с необходимостью уплаты налогов в результате особенностей проведения операций с ценными бумагами. Старые расписки Yandex N. V. были выкуплены вне биржевого рынка, а новые акции российского МКПО «Яндекс» проданы на Московской бирже. Обе операции проведены по цене в 4250 рублей за бумагу.Налогообложение редомициляции акцийК примеру, при покупке акций Yandex N. V. за 1500 рублей за два года до их обмена, инвесторы получили увеличение стоимости до 2750 рублей.В итоге, подоходный налог при ставке 13% составит 256 рублей, а при 15% — 413 рублей. Возможность сократить налоговую базу появляется в 2024 году, если продать ценные бумаги с убытком, например, по цене 3300 рублей в ноябре того же года.Компания Globaltrans и налогиСитуация с Globaltrans более запутана: после перерегистрации с Кипра в Абу-Даби и листинга ГДР на казахстанской бирже компания решила снять свои расписки с торгов на Московской бирже.Выкуп акций у российских инвесторов производился по цене 520 рублей за бумагу. Если инвесторы приобрели акции по цене ниже, то они обязаны уплатить налог с полученной прибыли.Изменения в налогообложении для инвесторов ×5 GroupКомпания ×5 Group, известная в России как ПАО «Корпоративный Центр ИКС 5», столкнулась с обязательной сменой юрисдикции, в связи с её значимостью для экономики. Это повлекло за собой изменения в налогообложении при продаже акций.Держатели акций компании пока не обременены налогом, но при их реализации срабатывает нововведение в Налоговый кодекс. Согласно этой поправке, расходы на покупку акций новой компании, оформленной через судебные инстанции, будут рассчитываться исходя из их доли в стоимости всех активов по отчёту 2021 года. Для ×5 этот показатель составляет 57,6%.Изменения в расчете налоговой базы при продаже акций после редомициляцииПредставим, что вы владели акциями компании ×5 до ее редомициляции. При их продаже, для расчета налоговой базы к сумме разницы между покупной и продажной ценой будет добавлено 42,4%.Например, купив акции за 1500 рублей и продав за 2900 рублей, налогооблагаемая база увеличится до 1993,6 рублей вместо ожидаемых 1400 рублей. С этой суммы вам придется уплатить НДФЛ по ставке от 13 до 15%. Та же ситуация может произойти с компанией Русагро, у которой процесс редомициляции еще не завершен.Здесь применяется более высокий коэффициент увеличения налоговой базы — 89,06%, так как доля акций в балансовой стоимости активов составляет 10,94%. Это приведет к еще более значительному увеличению налогооблагаемой базы при продаже акций после редомициляции.Альтернативные предложения по налогообложению от АРИОжидание решений от контролирующих органов может оказаться разумным шагом. Недавно Ассоциация розничных инвесторов выступила с инициативой перед Министерством финансов, требуя прояснения условий увеличенной налоговой ставки. В их запросе содержались также предложения по оптимизации налогообложения. В частности, АРИ рекомендует ориентироваться на чистую стоимость активов вместо балансовой стоимости и пересмотреть дату, которая служит основанием для начисления налога.
В 2024 году несколько российских предприятий перерегистрировались из зарубежной юрисдикции в Россию или страны, поддерживающие РФ. Этот шаг сопровождался возвращением на фондовый рынок с обновленными акциями.
Процесс перехода у каждой компании был уникальным, что повлияло на налоги для инвесторов. Важная информация для лиц с инвестициями: необходимо подать налоговую декларацию до 30 апреля 2025 года, если налоги не были удержаны посредниками.
Обмен без налоговых последствий
Некоторые компании, такие как «Мать и Дитя», «Хэдхантер» и «Т-Технологии», осуществили прямой обмен глобальных депозитарных расписок на акции российских компаний, минуя издержки для инвесторов.
Аналогичную операцию провела и компания FixPrice. Однако в их случае была изменена юрисдикция — с кипрской на казахстанскую, в связи с чем торги ГДР продолжаются на Московской бирже.
Налогообложение инвестиций в ГДР
Хранение глобальных депозитарных расписок (ГДР) в инвестиционном портфеле не влечет за собой налоговые обязательства до момента их продажи. Период владения данными ценными бумагами начинается с даты их первичной покупки.
\При реализации ГДР инвестор обязан уплатить налог на доходы физических лиц (НДФЛ) по ставке 13% или 15%, исходя из общего годового дохода.
Особенности покупки ГДР FixPrice после 2024 года
С начала 2025 года инвесторы, не имеющие статуса квалифицированных, столкнутся с невозможностью приобретения ГДР FixPrice из-за запрета на транзакции с зарубежными ценными бумагами. Однако продажа имеющихся ГДР будет разрешена. Для инвесторов, удовлетворяющих критериям квалифицированных, ограничений не предвидится.
Автоматическое возникновение налоговой обязанности для инвесторов Яндекса
Инвесторы компании Яндекс столкнулись с необходимостью уплаты налогов в результате особенностей проведения операций с ценными бумагами. Старые расписки Yandex N. V. были выкуплены вне биржевого рынка, а новые акции российского МКПО «Яндекс» проданы на Московской бирже. Обе операции проведены по цене в 4250 рублей за бумагу.
Налогообложение редомициляции акций
К примеру, при покупке акций Yandex N. V. за 1500 рублей за два года до их обмена, инвесторы получили увеличение стоимости до 2750 рублей.
В итоге, подоходный налог при ставке 13% составит 256 рублей, а при 15% — 413 рублей. Возможность сократить налоговую базу появляется в 2024 году, если продать ценные бумаги с убытком, например, по цене 3300 рублей в ноябре того же года.
Компания Globaltrans и налоги
Ситуация с Globaltrans более запутана: после перерегистрации с Кипра в Абу-Даби и листинга ГДР на казахстанской бирже компания решила снять свои расписки с торгов на Московской бирже.
Выкуп акций у российских инвесторов производился по цене 520 рублей за бумагу. Если инвесторы приобрели акции по цене ниже, то они обязаны уплатить налог с полученной прибыли.
Изменения в налогообложении для инвесторов ×5 Group
Компания ×5 Group, известная в России как ПАО «Корпоративный Центр ИКС 5», столкнулась с обязательной сменой юрисдикции, в связи с её значимостью для экономики. Это повлекло за собой изменения в налогообложении при продаже акций.
Держатели акций компании пока не обременены налогом, но при их реализации срабатывает нововведение в Налоговый кодекс. Согласно этой поправке, расходы на покупку акций новой компании, оформленной через судебные инстанции, будут рассчитываться исходя из их доли в стоимости всех активов по отчёту 2021 года. Для ×5 этот показатель составляет 57,6%.
Изменения в расчете налоговой базы при продаже акций после редомициляции
Представим, что вы владели акциями компании ×5 до ее редомициляции. При их продаже, для расчета налоговой базы к сумме разницы между покупной и продажной ценой будет добавлено 42,4%.
Например, купив акции за 1500 рублей и продав за 2900 рублей, налогооблагаемая база увеличится до 1993,6 рублей вместо ожидаемых 1400 рублей. С этой суммы вам придется уплатить НДФЛ по ставке от 13 до 15%. Та же ситуация может произойти с компанией Русагро, у которой процесс редомициляции еще не завершен.
Здесь применяется более высокий коэффициент увеличения налоговой базы — 89,06%, так как доля акций в балансовой стоимости активов составляет 10,94%. Это приведет к еще более значительному увеличению налогооблагаемой базы при продаже акций после редомициляции.
Альтернативные предложения по налогообложению от АРИ
Ожидание решений от контролирующих органов может оказаться разумным шагом. Недавно Ассоциация розничных инвесторов выступила с инициативой перед Министерством финансов, требуя прояснения условий увеличенной налоговой ставки. В их запросе содержались также предложения по оптимизации налогообложения. В частности, АРИ рекомендует ориентироваться на чистую стоимость активов вместо балансовой стоимости и пересмотреть дату, которая служит основанием для начисления налога.
