Brookfield Aktie: Beste Prognosen – darum lieben Superinvestoren dieses Unternehmen

Vermögensverwalter mit langfristigem Ansatz – ein Schwerpunkt sind erneuerbare Energien (Foto: freepik)

Bill Ackman, Chuck Akre und Daniel Loeb – das ist nur eine Auswahl von Starinvestoren, die die Brookfield Corporation (WKN: A3D3EV) deutlich übergewichten. Josh Tarasoff von Greenlea Lane Capital hält sogar 17 Prozent zu einem Preis von 53 US-Dollar. Bill Ackman stockte auf 13,5 Prozent mit Pershing Square Capital Management auf. Warum ist Brookfield so begehrt? Was sehen diese Starinvestoren?

Die Brookfield Corporation und ihre Tochtergesellschaften

Die Brookfield Corporation besteht aus einer komplexen Struktur, die es ermöglicht, gezielt auf verschiedene Branchen und Anlagestrategien einzugehen. Ihre Transformation vom Vermögenseigentümer zum Vermögensverwalter hat im vergangenen Jahr weiteren Wert geschaffen und zu einem Anstieg des Aktienkurses um 60 Prozent geführt. Brookfield erzielt Umsatz, Gewinn und Cashflow durch verschiedene Tochtergesellschaften und deren Aktivitäten in unterschiedlichen Branchen.

Zu den börsennotierten Tochtergesellschaften zählen:

• Brookfield Asset Management als zentraler Vermögensverwalter, der für das Management alternativer Investments wie Immobilien, Infrastruktur und erneuerbare Energie verantwortlich ist
• Brookfield Infrastructure Partners mit Fokus auf globale Infrastrukturprojekte im Bereich der Versorgung, des Transports und auch der Kommunikation
• Brookfield Renewable Partners mit Spezialisierung auf erneuerbare Energie (Wind, Solar, Wasserkraft)
• Brookfield Business Partners mit Konzentration auf Private Equity Investitionen

Ein widerstandsfähiges Geschäftsmodell

Brookfield profitiert von einem diversifizierten Einnahmenmix aus Gebühren, operativen Erträgen und Investitionsgewinnen. Wiederkehrende Gebühren und Dividenden aus den Tochtergesellschaften sichern wiederum stabile Cashflows, während Verkäufe und Performance-Fees zusätzlichen Cashflow liefern. Diese Struktur macht Brookfield zu einem widerstandsfähigen Unternehmen, das auch in unterschiedlichen Marktphasen stabile Ergebnisse liefert.

Führung unter dem kanadischen „Warren Buffett“

Bruce Flatt kam bereits 1990 zu Brookfield und ist seit 2002 der CEO der Brookfield Corporation. Flatt ist bekannt für seinen langfristigen Ansatz bei Investitionen in reale Vermögenswerte wie Immobilien, Infrastruktur und erneuerbare Energien. Dieser Ansatz hat Brookfield zu einem der weltweit führenden alternativen Vermögensverwalter gemacht.

Unter Flatts Führung hat Brookfield seine Präsenz auf über 30 Länder ausgeweitet und verwaltet ein Vermögen von über 900 Milliarden US-Dollar. Aufgrund seines Investmentstils und Erfolgs wird er oft als der „kanadische Warren Buffett“ bezeichnet. Flatt hält etwa 4,7 Prozent der Brookfield Aktien. Insgesamt werden rund 19 Prozent der Aktien von Insidern gehalten.

Transformation vom Vermögensbesitzer zum Vermögensverwalter

Brookfield war in erster Linie Eigentümer von Sachwerten (zum Beispiel Immobilien und Infrastruktur). Heute liegt der Großteil des Unternehmenswerts in den Gebühren aus der Verwaltung von Vermögenswerten durch Brookfield Asset Management.

Die Unternehmensführung treibt die Vereinfachung der komplexen Holding-Struktur voran, um die Bewertung und Attraktivität des Unternehmens für Investoren zu erhöhen. Beispielsweise wurde 2024 die private Beteiligung an Brookfield Asset Management in eine börsengehandelte Aktie umgewandelt. Diese Maßnahme erleichtert die Bewertung der einzelnen Unternehmen. Zudem kommt damit auch eine Aufnahme in den S&P 500 in Betracht. Dies birgt zusätzliches Potenzial für den Aktienkurs (Aufmerksamkeit, Index).

20 Prozent jährliche Rendite weiterhin möglich

Brookfield stellt eine herausragende Investition dar, die langfristige Renditen liefern wird. Allein in den letzten Jahren lagen die durchschnittlichen jährlichen Renditen bei 20 Prozent. Doch nun gehen Starinvestoren sogar davon aus, dass die besten Erträge noch bevorstehen. Die effiziente Führung und die Qualität der Investitionen liefern besonders hohe Cashflows.

Zudem ist die Brookfield Corporation in Branchen investiert, die in Zukunft deutlich mehr Nachfrage erfahren werden. Die Bereiche erneuerbare Energien und Infrastruktur werden das Wachstum in den nächsten Jahren deutlich beschleunigen. Hinzu kommen die Potenziale für höhere Vermögenswerte durch sinkende Zinsen.

Das Management betont, dass es kluge Investitionen in die Energiewende und Rechenzentren tätige und sich auf die sich verändernde Welt hervorragend anpasse. Brookfield sieht sich selbst aktuell um rund 50 Prozent unterbewertet. Der Cashflow soll um jährlich 20 Prozent zulegen und eine jährliche Rendite von 20 Prozent bis 2029 scheint für das Management ebenfalls realistisch.

Brookfield stellt für Value- als auch Langfristanleger eine vielversprechende Investition dar. Risiken bestehen aufgrund eines zu hohen Fremdkapitaleinsatzes, bei steigenden Zinsen sowie möglichen Bewertungsanpassungen.

Disclaimer:
Keine Anlageberatung. Kein Aufruf zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren.

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